CRESCENDO GARANTI 2

 Caractéristiques CRESCENDO GARANTI 2:

• Un produit 100% CAPITAL GARANTI à l'échéance

• Une multigestion active associée à un pilotage automatique

• Des cliquets semestriels qui sécurisent la performance acquise

• Durée d'investissement conseillée : 10 ans

Objectif CRESCENDO GARANTI 2:

Optimiser les performances du fonds de multigestion Orelis Capital au travers d'une gestion dynamique fondée sur le contrôle du niveau de risque (volatilité)

Fonds de multigestion traditionnel, Orelis Capital est composé en moyenne de 20 OPCVM de grande qualité afin d'assurer une diversification optimale. Ces fonds doivent leur renommée à leurs performances et à la capacité de leurs gérants à surperformer durablement et régulièrement leur indice de référence.

Ces sociétés de gestion de renom sont sélectionnées pour :

• la régularité de leurs performances dans le temps,

• leur gestion contrariante et de conviction

• la qualité de leur processus de gestion,

• leur performance par rapport à la moyenne de leur catégorie et,

• leur maîtrise de la volatilité.

Les principes lignes du fonds de multigestion :

DNCA Finance – CENTIFOLIA

Financière de l'Echiquier – Echiquier Agénor

Schroders Investment Management – Schroder ISF US Small & Mid Cap Equity A

M&G Investment Funds- M&G GLOBAL BASICS FD

M&G Investment Funds – M&G PAN EUROPEAN

Invesco Asset Management – Invesco Asia Infrastructure E

Comgest SA – Magellan D

Financière de l'Echiquier – Echiquier Major

Lyxor International Asset Management – LYXOR ETF NASDAQ 100

Natixis Asset Management – AAA Actions Agro Alimentaire R

HSBC Private Wealth Managers – PATRIMOINE

Banque Privée 1818 – Absolu Vega

DWS Investment GmbH – DWS AKTIEN STRAT DEUTSCHLAND

Banque de Luxembourg SA -BL – EQUITIES EUROPE

MECANISME:

Une gestion systématique fonction du risque :

Principe : L'indice MultiTalents Dynamique met en place une gestion systématique fonction de la volatilité visant à augmenter l'exposition de l'indice au fonds de multigestion en cas de faible volatilité de celui-ci, ou à la diminuer en cas de forte volatilité.

L'exposition de l'indice MultiTalents Dynamique au fonds de multigestion est déterminée selon un processus systématique utilisant la volatilité comme mesure de risque. L'objectif est d'augmenter l'Exposition Effective au fonds de multigestion en cas de faible volatilité de celui-ci, ou à la diminuer en cas de forte volatilité (généralement dans un contexte de marché baissier).

Méthodologie :Chaque jour de calcul de l'indice MultiTalents Dynamique, l'agent de calcul détermine l'Exposition Effective.

Calcul de l'Exposition Effective : L'agent de calcul calcule le ratio entre la volatilité cible de 15% et la volatilité réalisée du fonds de multigestion sur les 50 derniers jours. Ce ratio est ajusté par un facteur de modulation compris entre 80% et 120%, de façon à ce que la volatilité réalisée de l'indice MultiTalents Dynamique depuis la date de lancement de ce dernier soit toujours proche de la volatilité cible de 15%. L'Exposition Effective ainsi calculée est comprise entre 0% et 200%.

L'indice MultiTalents Dynamique est exposé au fonds de multigestion à hauteur de l'Exposition Effective calculée.

• Lorsque cette Exposition Effective est inférieure à 100%, la différence entre cette exposition et 100% est investie dans un actif monétaire au taux Euribor 1 mois + 40 bps

• Dans le cas inverse, si l'Exposition Effective est supérieure à 100%, la différence entre cette exposition et 100% sera financée à un taux monétaire équivalent à Euribor 1 mois + 55 bps.

Un dividende annuel de 2,40% est prélevé sur la valeur de l'indice MultiTalents Dynamique. Ce dividende annuel est prélevé en continu quel que soit le niveau d'exposition effective de l'indice MultiTalents Dynamique au fonds de multigestion.

Une sécurisation progressive des performances

Savoir capter la performance est essentiel mais la préserver est indispensable. Grâce à un mécanisme de sécurisation semestrielle des plus-values réalisées, vous bénéficiez tous les 6 mois d'un cliquet par tranches de 8,5%.

Ainsi, grâce à ce système, le niveau de garantie ne peut évoluer qu'à la hausse, vous protégeant des éventuels retournements de marchés.

• A l'issue de chaque semestre, la performance de l'indice MultiTalents Dynamique depuis le début du semestre est calculée. Cette performance est retenue dans la limite de +8,5%.

• On détermine alors la Performance Accumulée égale à la somme des performances semestrielles ainsi enregistrées depuis le lancement.

• Semestre après semestre, lorsque la Performance Accumulée franchit un palier de 8,5%, celle-ci est définitivement sécurisée à hauteur de ce seuil.

Vous profitez ainsi de manière durable des performances sécurisées liées au rebond potentiel des marchés actions.

Valeur de remboursement à l'échéance de Crescendo Garanti 2 :

A l'échéance des 10 ans, on détermine le maximum entre la Performance Accumulée à l'issue de l'année 10 et la plus élevée des Performances sécurisées enregistrées chaque semestre au cours des 10 ans. On détermine alors la valeur de remboursement de Crescendo Garanti 2, égale à 100% du capital initialement investi + 100% de ce maximum constaté.

AVANTAGES CRESCENDO GARANTI 2:

• Les investisseurs ayant souscrit avant le 29/10/2010 et conservant le support jusqu'à l'échéance du 05/11/2020 bénéficient d'une garantie du capital à hauteur de 100% à l'échéance.

• Crescendo Garanti 2 bénéficie d'un mécanisme semestriel de sécurisation de la Performance Accumulée par seuils de 8,5%. La Performance Sécurisée enregistrée à une date de constatation semestrielle est définitivement acquise, même si l'indice MultiTalents Dynamique enregistre des performances négatives par la suite.

• L'investisseur bénéficie à l'échéance d'une indexation au maximum de 100% de la plus élevée des Performances Sécurisées et 100% de la Performance Accumulée de l'indice MultiTalents Dynamique au dernier semestre.

• L'indice MultiTalents Dynamique met en place une gestion systématique fonction de la volatilité (indicateur traditionnel du niveau de risque) visant à augmenter l'exposition au fonds de multigestion en cas de faible volatilité de celui-ci, ou à la diminuer en cas de forte volatilité.

• Si ce niveau est supérieur à 15%, l'indice MultiTalents Dynamique va réduire son exposition au fonds de multigestion au profit de supports monétaires.

• Si ce niveau est inférieur à 15%, l'indice MultiTalents Dynamique va augmenter son exposition au fonds de multigestion en empruntant sur le marché monétaire.