Swiss Life DYNAPIERRE (OPCI)

Une performance globale de + 10,69 % pour l’année 2011

Il existe à ce jour 7 OPCI grand public dont celui de SWISS LIFE, qui avec ses 70 M€ d’encours, en fait l’OPCI grand public le plus important du marché.

La souplesse et la liquidité de l’OPCI apporte aussi une alternative aux SCPI, dont le maniement impose l’observation de règles plus strictes,

Eligible dans tous les contrats SWISS LIFE (assurance-vie, capi, Madelin, Perp, Art 83,…) et comptes-titres en versements uniques ou en versements programmés,

L’évolution du cours de l’OPCI est donc dépendant de :

La valorisation des immeubles (aucune baisse de valorisation à ce jour),

Des revenus dégagés par les immeubles (connaissance ancienne du parc locatif géré depuis + de 10 ans par Swiss Life Immobilier),

L’évolution du cours du portefeuille financier (40% des actifs).

A ce jour :

Les actifs immobiliers (60 %) sont principalement composés d’immeubles résidentiels situés dans des zones à fortes valeurs ajoutées, d’un centre commercial et d’un hôtel. L’objectif est de diversifier le portefeuille en arbitrant un peu d’immobilier résidentiel au profit d’immobilier de bureaux.

Un Immeuble de Bureaux en proche périphérie de Paris vient d’être acheté.

Les actifs financiers (40 %) sont aujourd’hui composés de liquidités et d’OPCVM monétaires uniquement. La partie financière à pour vocation à assurer la liquidité de l’OPCI, sa gestion restera donc prudente, cependant le gérant peut s’il le souhaite investir ces actifs financiers jusqu’à 30 %, dont 15 % en obligations et 15 % en OPCVM d’actions foncières.